一項事半功倍的盡職調查,因爲律師助理做了這些
欄目:行業研究 發布時間:2019-06-17 作者: 張倩倩
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張倩倩  

投融資法律部

律師助理


盡職調查是非訴訟業務中最基礎常見的工作。在沒有標准範式可參考的非訴訟業務模式中,與設計交易架構、出具報告及法律意見書、參與談判等高級技能比起來,思考自己在項目中的角色、如何協助做好盡調,是青年律師入門必經之路。之前,本所其他律師助理也曾撰文《實習律師辦理非訴案件入門不完全指南》,對非訴訟項目的基本工作流程、各階段任務作了介紹。本文從律師助理參與盡職調查的角度,分六點談談對盡調准備階段助理角色、該階段助理應具備基本技能的認識。


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1
了解客戶需求及工作目標


律師助理作爲後台,一般不參與項目前期談判,但加入項目後首要任務是了解項目背景及客戶需求,可以從下列兩個途徑入手:


1
查看委托合同及交易案例

通常從委托合同條款可知委托方信息、委托內容、調查對象及交易模式,有些委托合同還明列了律師工作的具體要求。在知道委托事項基本信息及委托目的後,可視情況對不熟悉的交易模式提前做知識儲備,包括進行專業文章閱讀、學習同種交易模式項目卷宗(到檔案室查找先例)等。


2
與主辦律師溝通

客戶交易背後的深層目的及交易背景往往不會在合同中顯示,而這些通常都是主辦律師前期已掌握的信息。作爲律師助理,在參與項目的第一時間,積極找他們了解客戶、了解項目背景及交易目的,建立客戶目標意識,方可朝著這個方向努力。

   

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2
進行全面外部核查


進場盡調前通常會通過外部核查(也稱“第三方核查”)初步了解盡調對象(下稱“標的公司”),通常從以下幾個方面入手:


1
企業基本情況及信用信息

常用網站包括企業信用信息公示系統、信用中國、企查查、天眼查、啓信寶、資本市場違法失信信息公開查詢平台等,通常可根據標的公司情況利用多個工具交叉查詢,從而得出最全面的企業基本信息。


2
企業債權債務及被執行情況

通過中國裁判文書網、中國執行信息公開網、人民法院公告網、人民法院訴訟資産網可查詢企業涉訴及被執行情況、司法拍賣情況。

應注意的是,直接以目標公司作爲當事人在裁判文書網進行高級檢索方可得出准確的涉訴情況。如以企業名稱作爲檢索詞進行全文檢索時,檢索呈現結果還包含裁判文書中僅提到該企業名稱而非企業作爲當事人的情況,此時並不全屬于目標企業涉訴的情形,最好逐一甄別後再統計。


3
知識産權查詢

通過國家知識産權局商標局、中國及多國專利審查信息查詢系統可檢索目標企業商標及專利申請信息。


4
其他查詢與驗證

(1)通過國家稅務總局查詢企業重大稅收違法案件信息。

(2)通過各政府官方網站查驗企業信用信息核查到的行政處罰等信息。

(3)標的公司爲上市公司的,可通過巨潮資訊網查詢相關公告信息。

(4)通過綜合搜索引擎(如百度、搜狗)進行網絡輿情檢索,有助于發現陌生企業及領域應關注的方向及重點。

總之,拓展核查的廣度,才能挖掘其深度;窮盡各種檢索工具對目標企業進行全面、有序的核查,才能爲後續工作打好基礎。全面檢索後進行初步篩選,形成突出重點、關注細節的檢索報告,並附上核查工作底稿以郵件發送給項目團隊所有成員。

工作底稿的保存:若可直接下載相關報告的,可直接留存所下載報告;若系網頁核查,則應將網頁存爲(頁眉中含核查時間,頁腳中含網頁鏈接的)PDF形式作爲底稿留存(打開所需下載網頁——右鍵打開打印——選擇“Microsoft Print to PDF” ——打印保存)。工作底稿還應上傳律所OA系統留存。



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3
進行法律法規檢索


除了通過第三方核查了解標的公司情況及行業常識外,對盡調中可能涉及的法律法規進行檢索與整理是另一重要的知識儲備。查找相關的法律法規,並制作成檢索報告,同時將下載的法律法規分文件夾、編序號命名且通過郵件(微信文件易過期,建議文件傳輸以郵件爲主)打包發送給主辦律師及團隊成員,是律師助理應養成的工作習慣。檢索時應注意:

(1)切勿遺漏,也應注意法律法規的時效性。

(2)可針對目標企業是否上市或挂牌、是否爲國有資本企業、是否特定行業企業分方向檢索。

(3)搞不懂交易模式、拿不准方向時不要忘記及時向主辦律師請教。



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4
協助制作盡調清單


到現場開展盡調前,律師會提供盡調清單給標的公司,旨在告訴標的公司律師打算核查的範圍,讓其提前准備相關文件資料備查。盡調清單的制作應注意:

1. 清單內容圍繞盡調工作目標制定;

2. 清單要與盡調計劃及盡調報告相銜接;

3. 清單中可完整明列需要標的公司配合的事項,包括對接人、配合部門、是否需要特定人員配合訪談、辦公場地提供等;

4. 清單的排版應專業、嚴謹。

一份專業、實用的盡調清單一般由主辦律師完成,律師助理可主動思考,積極請教,提高項目參與度。



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5
制作項目甘特圖


在環節多、周期較長、涉及多方配合的項目中,推薦使用Excel制作甘特圖的方法來分解項目流程、實落責任人。甘特圖(Gantt chart)又叫橫道圖、條狀圖,即以圖示的方式通過活動列表和時間刻度形象地表示出特定項目的活動順序與持續時間。它直觀地表明任務計劃在什麽時候進行,及實際進展與計劃要求的對比;可便利地弄清一項任務(項目)還剩下哪些工作要做,並可評估工作進度。盡調中的甘特圖制作是基于對項目的全局把控,包括對交易模式、交易過程的了解、對各階段各方工作的明晰,以實現在現場盡調前即了解項目全過程。在圖中明確整個項目所有階段的所有工作、各個環節的責任方,項目推進便可有序進行。

如下爲某改制項目實施工作甘特圖樣圖。該改制項目有律師、會計師、評估機構等多方進場,參與改制的主體包括縣政府及被改制各方。改制前涉及建立改制領導小組及改制辦公室、被改制各方土地及房産處置等環節;而改制實施各階段包含各參與主體的不同責任。根據改制項目的實施順序,通過制作甘特圖,將各個環節的任務分解,並落實到各責任主體,並標注爲不同色塊予以區別。在進場前制作好甘特圖後,將其打印挂在項目現場,項目實施過程中各方根據責任安排予以落實,極大地提高了工作效率。  

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6
對接與行程安排、物料准備


完成前期項目了解及知識儲備等工作後,進場前還應取得與標的公司的聯系,包括建立工作群、獲取各方對接人郵箱等有效聯系方式,並協調進場時間及往返交通工具。另外,進場前還應做好盡調物料准備,包括電腦、筆記本、鉛筆/橡皮、文件盒、各式鳳尾夾、標簽貼、便利貼、訂書器/釘等辦公用品,視項目及現場情況攜帶掃描儀等設備。標的公司現場情況不盡相同,能爲律師提供工作便利的程度也難以把控,盡可能准備充分的物料,才能保證項目推進不受影響。

以上六步是助理參與到項目到進場前應做的不完全准備,到具體參與項目時,會發現每一個細節都可延伸。盡調准備工作的每一步都直接影響後期工作的開展。律師助理做好全面的盡調准備,掌握基本的技能,是深入參與項目的起點。

END